Ağzından sigarasını düşürmeyen alaycı özel dedektif Philip Marlowe, arkadaşı Terry'yi Meksika sınırına bırakır. Eve dönüşünde iki polis onu Terry'nin eşini öldürmesine yardım ettiği şüphesiyle tutuklar. Serbest bırakıldığında arkadaşının Meksika'da intihar ettiğini öğrenir. Ardından Terry ile aynı bölgede oturan güzel bir kadın, alkolik ve biraz da psikolojik sorunları olan kocasını bulması için Marlowe'u tutar.

Bunlar yetmezmiş gibi Marty Augustine adında bir gangster, Terry'nin intihar etmeden önce kendisine ait 350.000 dolarını Marlowe'a verdiğini iddia eder ve parasını hemen ister. Gangsteri evinden çıktıktan sonra takip eden Marlowe, bir sonraki durağının kendisini tutan güzel kadın olduğunu görür. Marlowe, alaycı ve birazda ukala kişiliğiyle bütün bu olayların arkasındaki sırları ortaya çıkarmaya çalışacaktır.