ABD casus teşkilatı Control'un kumanda merkezi saldırıya uğramıştır ve ajanların kimlikleri ifşa olmuştur. Durum böyle olunca teşkilatta çalışan analizci Maxwell Smart, ajanlığa terfi ettirilir ve teşkilatta kimliği ifşa olmayan tek ajan olan Ajan 99'la çalışmak durumunda kalır.

Smart ve Ajan 99, KAOS'un büyük planını gerçekleştirmesine az kaldığını fark eder. Çok az saha deneyimi ve çok az vakti olan Smart'ın, birkaç yüksek teknolojili casus aygıtı ve önlenemez coşkusu ile en kısa zamanda KAOS'u yok etmesi gerekmektedir.