İstanbul'a okumak için gelen genç bir adam, parasız kalınca fotoğrafçılığa başlar. Meyhanelerde insanlar için hatıra fotoğrafları çekmektedir. Bir gün gizemli bir kadın, çektiği tüm fotoğrafları görmek istediğini söyler. Kadın, fotoğraflarda eski bir yüzü aramaktadır ve sonunda bulur. Resimdeki yüz, bir saat tamircisine aittir. Birlikte saat tamircisini ararlar ancak saatçi dükkanını kapayıp ortalardan kaybolmuştur. Bir sabah kadın aradığı kişiyi bulur. Ertesi gün kadın da fotoğraftaki saat tamircisi de ortadan kaybolur. Fotoğrafçı, bu gizemli kayboluşun arkasındaki sırrı çözmek için yola çıkar...

Orhan Pamuk'un Kara Kitap'tan alıp geliştirdiği bir hikayeye dayanan film, gösterime girdiği 1991 yılında Antalya Film Festivali'nde En İyi Film ve En İyi Senaryo, Montréal Yeni Sinema Festivali'nde ise En İyi Film Ödülleri'ni kazandı.