Sherlock Holmes'un kokain müptelalığı, biricik dostu Dr. Watson'ı çok endişelendirmektedir. Watson, bir katakulliyle Holmes'u Viyana'ya doğru bir tren yolculuğuna çıkarır. Amacı, ünlü psikiyatr Freud'un yardımıyla Holmes'un tedavi etmektir.

Freud, Holmes'un bilinçaltına inmeye çalıştıkça işler karışır. Holmes, kendini birden, Lola Devaraux'un kaçırılışını incelerken bulacaktır. Herbert Ross'un yönettiği yapımda, İstanbul'a şöyle bir bakıp geçtiğimiz sahneler de mevcut.