Robert King adlı çok zengin bir petrol kralı, uluslararası bir teröristin düzenlediği suikast sonucu öldürülür. Yanına nükleer silahlar uzmanı Christmas Jones'u da alan çılgın teröristin amacı dünyayı ele geçirmektir.

Öldürülen petrol kralının güzel kızı Elektra'yı olabilecek tehlikelerden korumakla görevlendirilen James Bond, Hazar Denizi'ne ve İstanbul'a yolculuklar yaparak çılgın teröristi durdurmaya çalışır. Bu arada can düşmanı Christmas Jones'la da işbirliği yapmaya başlayan Bond'u İstanbul Boğazı sularının derinliklerinde seyreden nükleer bir denizaltıda ölümcül bir mücadele beklemektedir.